경영학과, 행정, 경영 등 국제경영전략 핵심 이론 요약 요점 정리 14. 글로벌 전략과 리스크

14강. 글로벌 전략과 리스크

 

1.기업경영의 세계화

1)국제적 경쟁의 확산

‧시장 및 생산의 세계화

‧경쟁 양상의 세계화

한 시장에서의 경쟁성과가 다른 시장에서의 경쟁성과에 영향을 미침

예)미국 시장에서 성공적 성과를 거든 기업이 유럽 및 일본 시장에서도 성과를 거둘 개연성이 큼

3)국제경쟁의 특징

전면경쟁	기술경쟁	입지경쟁	집단경쟁
경쟁의 전선이 한 제품에 한정되지 않고, 경쟁 기업이 생산하는 전 품목으로 확대됨. 이러한 상황에서는 현금유동성 확보가 중요하게 되므로 세계기업간 전면경쟁	주어진 기술구조 하에서 이루어지는 정태적 경쟁에서 기술변화를 동반하는 시간 중심 경쟁으로 전환되는 추세: 여기에서는 설비교체와 유연성이 중요	자신의 경쟁우위 강화를 위한 최적지역선택, 경쟁은 기업 경쟁우위와 지역 입지우위의 조합에 의존 “산업군집”	경쟁에의 효율적 대처를 위해 다른 기업과의 제휴. 기업간제휴는 경쟁양상을 개별 기업간 경쟁을 기업군간 집단경쟁으로 바꾸게 됨.

 

2.해외진출과 리스크 (컨트리 리스크)

1)재무위험

‧재무위험

-해외채권과 및 주식소유자에게 지불할 수입의 감소위함

-각종배당금,잉여금의 송금규제, 원천과세, 로열티 이자지급 제한 및 외환통제위험 포함

2)재난적 위험

‧재난적위험

-현지 정부의 직접적 행동에 의해 더 이상 기업을 존속시킬수 없을 가능성.

-수용, 국유화 및 기업판매강요.

3)정치적위험

‧정치적 위험

-기업환경의 단절이 발생한 경우, 및 이러한 상황에 대한 예측이 어려운 경우

-기업환경의 변호가 특정 기업의 이익이나 다른 기업목적에 중대한 영향을 미칠 수 있을 경우

정치적사건	사회적사건
전쟁,외국에 의한 점령, 폭동, 국경분쟁, 이념차이에 의한 혼란, 경제이권, 정치적 양극화 등에 의한 투쟁	폭동, 종족투쟁, 기형적이 소득재분배, 노동조합의 투쟁, 종교분쟁, 사회계층간 적대감 등에 의한 무질서

3.해외 직접투자 시의 리스크

1)재산수용

•재산 수용이란

‧수용

-외국기업에 대한 소유권의 박탈을 의미

-일반적으로 보상이 이루어지지만, 보상이 이루어지지 않는 경우 이를 ‘몰수’라고 말함

-국유화: 민간 소유에서 공공소유로의 소유권 이전

 

2)재산수용의 위험

‧재산수용의 동기

-정치적동기: 새로운 정권 혹은 정치이념의 구현

-경제적 동기: 국내자원 보호, 금융 및 재정적 외환정책의 수행

-사회적 동기: 민족적 감정, 전통, 문화 등에 의한 동기

 

3)외환통제 및 이익금의 본국 송금 규제위함

‧개념

-해당 국가의 경제적, 정치적, 사회적 이유로 외환을 통제하여 국제적 자금 이동에 제한을 가하거나 또는 투자원금 및 배당금의 본국 송금을 규제하는 것

‧시행동기

-경제적 동기: 인플레이션 억제, 국제수지적자 축소, 자국상품의 수출 경쟁력 강화, 적정한 외환보유액유지

-사회‧정치적 동기: 경제개발계획, 민족주의등

 

4)기타위험

①현지국정부의 특정상품 수출입 통제정책

②다국적 기업에 대한 세율 인상

③다국적 기업의 신규투자에 대한 외부금융, 현지국 내 자본시장에의 접근제한 정책

④투자 현지국의 사정, 투자기업의 투자규모, 업종

 

4.정치적 위험 분석방법

1)구조적, 질적방법

‧체크리스트 방법, 시나리오 계획법, 델파이법

-이 방법들의 공통점은 정치적 변화를 예측함에 있어 인간의 주관적 판단에 의한 질적분석이 과거의 자료에 의한 양정분석보다 나을 수 있다고 바라보는 관점

체크리스트법의 기본원리

-투자 및 현지 영업과 관련된 환경 조건을 평가항목으로 구분하여 5점 또는 7점 척도 측정

-투자 결정시 일반적으로 고려되는 항목들을 선정하여 통계처리 혹은 순차적 평가를 통해 투자지역 결정에 도움

-우리나라 수출입은행 등에서 사용

3)시나리오 분석법

‧기본원리

-발생가능한 미래의 사건 범위를 구체화하여 의사결정의 가변성을 높여줄 수 있음. 즉, 미래상황의 과소/과대 평가 오류 감소 목적으로 적절

-시나리오 계획법은 미래의 계획을 위한 의사결정도구, 시나리오 작성법은 경영 및 관리를 위해 미래 사건의 과정을 기술한 것으로 구분하여 사용

-쉘오일 등 석유회사, 국가기관에서의 정치환경 분석에 많이 사용됨.

 

4)델파이 분석법

‧기본원리

-전문가 의견의 체계적 종합

-델파이 기법을 응용하여 정치적 위험평가를 하는 대표적인 방법으로 BERI ,NBI, ASPRO-SPAIR 등이 있음.

(1)BERI

‧경영환경 및 금융조건 , 정치적 상황과 관련된 15개의 변수를 중심으로 4-5명의 국별 전문가 의견을 종합

‧전문가들은 미국이나 현지에 거주하는 100여명으로 구성, 매년 45개국 이상의 경영위험 평가

‧각질문은 4점 척도로 되어있고, 가중치를 통해 조정된 결과 제시

(2)BERI 제약점

‧여러문가 의견의 비체계적 종합:

사전에 작성된 항목에 대한 전문가 의견을 수집하느 것이므로 전통적 델파이법의 장점을 활용하지 못함

‧정치과정을 명백히 구체화하지 못함

‧발생가능한 기업손실 예측 및 전략적 대응책 모두 제시하지 못함

(3)NBI

‧NBI 는 BERI 의 일본판, 시장지향적 업체와 자원관련업체가 진출한 53개 국가를 대상으로 평점부여. 산업별로 분류하여 측정하고 있다는 점에서 높이 평가 받음.

-100점:위험이 제일 적은나라

-66점: 중간정도의 위험

-33점:제일위험한 나라

(4)ASPRO-SPAIR

‧쉘오일 사에 정치적 위험 분석하는 방법을 제시

‧정치환경 변화와 기업손실 간 관계에 대한 모형을 이용하여 여러분야의 전문가(4-5명)에게 의견을 물어 집약

 

5)비구조질적방법

‧현지방문시찰

-기업내의 파견팀을 구성하여 현지방문을 통한 정보수집

‧정치유경험자 방문

-정부 혹은 국제기관에서 근무한 경험이 있는 고위층 간부에게 자문을 요청하여 정보 수집

 

6)계량적 분석방법

•이론적으로 선별된 변수들을 실증적 분석을 통해 정치위험 예측

‧실증분석

-모형을 설정하여 변수 간 상관관계를 입증하고 관찰

5.현지 리스크에 대한 대응방법

 

1)투자 결정 후의 전략

‧생산과 조달

1.현지조달

-현지조달은 정치적 간섭 가능성을 줄이지만, 간섭이 발생했을 때는 손실이 증대됨

-현지에서 부품 조달시, 낮은 품질관리, 규모의 비경제, 인도시기 지연 등 우려

-따라서 대부분의 기업들은 여러 나라에 원료 공급처를 가지고 있음

2. 자회사의 분포

-생산 시설의 국유화는 특히 시장지향적 자원 개발 산업에서 두드러짐

-정치적으로 안정된 나라에 공장을 설립하는 전략으로 이에 대응

3. 운송조정

-운송조정은 수용가능성을 줄이는 주요 수단

-국경을 지나는 송유관, 유조선 운송차량, 철도에 대한 통제는 현지국의 정치적 행동에 영향을 미치기 위해 사용 되기도함.

4. 특허와 공정조정

-주요한 특허에 대한 조정은 정치적 간섭의 가능성을 완화하는 방법

-기술이 급격히 변하는 산업분야에서 성공 가능성이 높음.

‧판매

1.시장조정: 수용가능성을 줄이는 일반적 전략

2.상표에 의한 조정:

-특허권이나 공정에 의한 조정과 동일한 효과를 나타내지만, 독점적 다국적 기업에는 큰 이익이 되지 않음

‧재무

1. 해외자회사는 주식소유와 현지로부터 자본을 조달할 수 있음

2. 자회사의 자본구조를 현지화하는 것은 현지 경쟁력과 생산성을 높이는 수단이 됨

3. 재무 위험을 줄이는 헤지,스왑, 수출신용보험 등 여러보호조치가 있음

4. 부수적 재무전략은 자금운용의 효과적 이용

‧조직

1.합작투자

-현지 사기업 혹은 공공 기업과의 합작투자는 현지국 산업에서 소유권 지분에 대한 국민적 수요를 충족시킬 수 있음

2.지역본부위치

-지역본부는 주거비용, 가족교육비, 통신망 등을 고려하여 선정

-현지국가에 의한 공격가능성을 피할수 있음

3.라이센싱

-해외시장에서 이익을 얻는 일반적방법

정치적위험과는 무관하나, 직접투자로 인한 수익보다는적음

-잠재적 경쟁자의 출현, 향후 직접투자에 의한 시장 참여 기회 상실 우려

4. 경영계약

-해외투자나 환위험 없이 해외에서 수익을 얻는 점에서 라이센싱과 유사

-정치적 위험은 적으나 유능한 경영자들 현지에 투입함에 따라 이익 감소의 우려가 있음

‧인력관리

-해외자회사에서 최고경영자를 제외하고 현지인 staff를 활용하는 것이 일반적

-최고경영자를 현지인으로 충원하면 정치적 위험 감소 기대가능

-현재는 중요한 위치에 현지인을 쓰는 경향이 증가